Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 9 của Mỹ, dữ liệu kinh tế quan trọng duy nhất được công bố trong bối cảnh chính phủ đóng cửa, cho thấy lạm phát hạ nhiệt hơn dự kiến. Phản ứng tức thì, thị trường tài sản rủi ro bùng nổ, đẩy Bitcoin vọt qua mốc 111.000 USD khi nhà đầu tư củng cố đặt cược vào việc Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ.

Thị trường "dậy sóng" vì dữ liệu lạm phát

Thị trường tài chính toàn cầu đã có một phiên giao dịch đầy biến động, sau khi Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố báo cáo CPI tháng 9. Dữ liệu này lập tức trở thành tâm điểm, bởi đây là báo cáo kinh tế chính thức duy nhất được phát hành kể từ khi chính phủ Hoa Kỳ bước vào ngày đóng cửa thứ 24.

Phản ứng với tin tức, giá Bitcoin, tài sản thường được xem là nhạy cảm với các chính sách vĩ mô, đã tăng vọt 2,27%, nhanh chóng vượt qua ngưỡng 111.000 USD để đạt đỉnh cục bộ tại 111.842 USD. Mặc dù sau đó giá đã điều chỉnh nhẹ về quanh mốc 110.000 USD, đợt tăng giá này cho thấy rõ tâm lý lạc quan đang lan tỏa.

Phân tích Dữ liệu CPI: Con số "biết nói"

Trái tim của sự kiện nằm ở các con số chi tiết từ BLS:

• CPI toàn phần: Chỉ tăng 0,3% trong tháng 9, đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm xuống 3,0%. Con số này thấp hơn mức dự báo 0,4% (tháng) và 3,1% (năm) từ các chuyên gia kinh tế.

• CPI cơ bản (Core CPI): Chỉ số loại trừ giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, cũng chỉ tăng 0,2% (so với dự báo 0,3%) và chốt ở mức 3,0% hàng năm (so với dự báo 3,1%).

          (Lạm phát tháng 9 thấp hơn dự kiến ở mức 3%/năm. / Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ)

Việc cả hai chỉ số quan trọng đều "hạ nhiệt" hơn kỳ vọng đã cung cấp một lý do thuyết phục cho Cục Dự trữ Liên bang (Fed) xem xét việc cắt giảm lãi suất.

Kỳ vọng Fed nới lỏng lên đến 97%

Dữ liệu lạm phát "mềm" hơn dự kiến này được xem là "làn gió thuận" cho lập trường nới lỏng chính sách tiền tệ. Ngay lập tức, thị trường đã định giá lại khả năng Fed hành động trong cuộc họp vào tuần tới.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, xác suất Fed cắt giảm lãi suất đã tăng vọt lên mức 96,7%. Kỳ vọng này đã thúc đẩy dòng tiền chảy vào các tài sản rủi ro. Không chỉ thị trường tiền điện tử (tăng 1,74% tổng vốn hóa), mà cả thị trường chứng khoán Phố Wall cũng chứng kiến các chỉ số chính đồng loạt tăng điểm.

Tầm nhìn trái chiều và những hoài nghi

Tuy nhiên, không phải tất cả đều chia sẻ tâm lý lạc quan này. Một số nhà phân tích vẫn tỏ ra thận trọng, đặt câu hỏi về tính chính xác của dữ liệu trong bối cảnh chính phủ đóng cửa.

Đáng chú ý, nhà đầu tư vàng kỳ cựu Peter Schiff đã đưa ra lời cảnh báo. Ông chỉ ra rằng ngay cả với con số vừa công bố, lạm phát vẫn đang ở mức 3%, cao hơn 50% so với mục tiêu 2% của Fed.

"Mặc dù vậy, Fed vẫn có ý định cắt giảm lãi suất một lần nữa," ông Schiff viết. "[Họ đang] đổ thêm dầu vào lửa lạm phát mà họ đang châm ngòi."

Quan điểm này cho thấy một bộ phận thị trường lo ngại rằng việc Fed nới lỏng quá sớm khi lạm phát chưa thực sự được kiểm soát có thể dẫn đến rủi ro lớn hơn trong dài hạn.

Góc nhìn kỹ thuật: Dữ liệu thị trường Bitcoin

Tại thời điểm viết bài, dữ liệu thị trường cung cấp một bức tranh chi tiết về động thái của Bitcoin:

Theo Coinmarketcap:

• Giá giao dịch: 110.083 USD (tăng 0,69% trong 24 giờ).

• Vốn hóa thị trường: 2,2 nghìn tỷ USD (tăng 1,07%).

• Khối lượng 24h: 53,07 tỷ USD (giảm 22,59%, cho thấy áp lực mua có thể đã chững lại sau đợt tăng ban đầu).

• Chỉ số thống trị (BTCD): 59,75% (giảm nhẹ 0,29%, cho thấy một phần dòng tiền cũng đang chảy sang các altcoin).

                                                              Giá BTC. Nguồn: TradingView

Theo Coinglass (Thị trường Phái sinh):

• Hợp đồng mở (Open Interest): Tăng 2,92% lên 71,50 tỷ USD, cho thấy dòng tiền mới đang tham gia vào thị trường phái sinh.

• Thanh lý (Liquidations): Tổng cộng 66,05 triệu USD vị thế đã bị thanh lý trong 24 giờ qua. Trong đó, các vị thế bán khống (short) chiếm đa số với 49,81 triệu USD, xác nhận đợt tăng giá bất ngờ đã "bẫy" phe gấu. Các vị thế mua (long) chỉ mất 16,24 triệu USD.

                                           Sự thống trị BTC. Nguồn: TradingView

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.