Sau một tuần giao dịch ảm đạm, Bitcoin bất ngờ "nổi sóng" vượt 94.000 USD chỉ trong tích tắc khiến phe bán khống trở tay không kịp. Đằng sau cú bứt phá ngoạn mục này là sự gom hàng bí ẩn của các "cá voi" và tín hiệu pháp lý tích cực từ Mỹ ngay trước thềm cuộc họp quan trọng của Fed.

Cú "bẻ lái" ngoạn mục

Thị trường tiền mã hóa vừa chứng kiến một pha đảo chiều đầy kịch tính vào ngày 09/12/2024. Khi tâm lý nhà đầu tư đang dần chán nản với nhịp độ "ru ngủ" trong biên độ hẹp từ 88.000 USD đến 92.000 USD suốt gần một tuần qua, Bitcoin bất ngờ tăng tốc.

Chỉ trong vài phút ngắn ngủi, đồng tiền số lớn nhất thế giới đã xé toạc các ngưỡng cản kỹ thuật, phá vỡ thế bế tắc để chinh phục mốc 94.000 USD. Sự biến động này diễn ra nhanh đến mức phần lớn thị trường không kịp phản ứng, đặt ra câu hỏi lớn về động lực thực sự phía sau.

Phân tích thị trường: Dấu chân của "Cá Voi" và cơn ác mộng phe bán khống

1. Dòng tiền thông minh đi trước một bước Dữ liệu on-chain đã ghi nhận những tín hiệu bất thường ngay trước khi giá bùng nổ. Cụ thể, khoảng một giờ trước "giờ G", một lượng tiền khổng lồ đã âm thầm chảy vào các ví lưu trữ của các tổ chức và sàn giao dịch lớn.

Nguồn X @DeFiTracer

Hàng nghìn BTC đã được các địa chỉ ví "cá voi" thu gom chớp nhoáng. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã "ngửi" thấy mùi cơ hội và tiến hành tích lũy tài sản ngay trước khi thị trường kịp nhận ra xu hướng mới.

2. Hiệu ứng "Short Squeeze" điển hình Tốc độ tăng giá dựng đứng của Bitcoin cho thấy sổ lệnh (order book) tại thời điểm đó đã trở nên rất mỏng. Khi lực mua áp đảo phá vỡ kháng cự, cấu trúc thị trường thay đổi chóng mặt.

Áp lực tăng giá càng trở nên khủng khiếp hơn khi hàng loạt vị thế bán khống (short) bị dồn vào chân tường. Để cắt lỗ, các nhà đầu tư này buộc phải mua lại Bitcoin, vô tình tiếp thêm nhiên liệu cho đà tăng. Đây là kịch bản kinh điển của một cú "short squeeze" (ép bán khống), nơi giá tăng không phải do xu hướng bền vững mà do sự hoảng loạn của phe bán.

3. Con số biết nói: Hơn 300 triệu USD bốc hơi Thị trường phái sinh đã trải qua một đêm "đẫm máu". Số liệu thống kê cho thấy:

• Tổng thanh lý: Hơn 300 triệu USD đã bị quét sạch khỏi thị trường chỉ trong 12 giờ qua.

• Bitcoin: Chiếm hơn 46 triệu USD lệnh thanh lý.

• Ethereum: Ghi nhận mức thanh lý hơn 49 triệu USD.

Phần lớn trong số này là các lệnh Short, khẳng định đà tăng giá vừa qua mang tính chất kỹ thuật rất cao khi các lệnh dừng lỗ (stop-loss) bị kích hoạt dây chuyền.

Động lực vĩ mô: Cú hích từ chính sách và kỳ vọng Fed

Không chỉ dừng lại ở các yếu tố kỹ thuật, đà tăng của Bitcoin còn được hỗ trợ mạnh mẽ bởi các tin tức vĩ mô:

• Đèn xanh từ OCC: Văn phòng Giám sát Tiền tệ Mỹ (OCC) vừa công bố thay đổi chính sách quan trọng, cho phép các ngân hàng tham gia giao dịch tiền mã hóa với vai trò trung gian mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản. Thông tin này được tung ra chỉ vài giờ trước cú tăng giá, mở ra cánh cửa rộng lớn cho dòng vốn từ các định chế tài chính truyền thống.

• Tâm lý đón đầu FOMC: Với việc cuộc họp quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang cận kề, giới đầu tư đang đặt cược vào một kịch bản nới lỏng. Nếu Fed hạ lãi suất, thanh khoản thị trường sẽ dồi dào hơn, tạo môi trường lý tưởng cho các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Nhận định: Hiện tại, Bitcoin vẫn đang neo giữ ở vùng giá cao trong ngày với biến động mạnh. Lãi suất vay vốn (funding rate) trên thị trường phái sinh đang được điều chỉnh lại. Trong những giờ tới, hành vi của nhà đầu tư sẽ là yếu tố then chốt: Liệu dòng tiền có tiếp tục đổ vào để đón đầu tin tức từ Fed, hay áp lực chốt lời ngắn hạn sẽ kéo giá hạ nhiệt?

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.